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2020年股市人均赚10万,大资金抢跑 散户面临关键选择

文/檀所长

抱团股究竟怎么了?

今年可以说是抱团股完胜的一年。

基金的收益率远远跑赢了A股的中位数,公募基金普遍跑赢了主流指数。

机构投资者偏爱的消费、医药、新能源等走出了波澜壮阔的行情,让股民们一次次地怀疑人生。

为什么资金会选择抱团?原因有很多。

以公募基金为代表的机构投资者们,他们类似的学历背景和投资逻辑,使他们往往会做出相近的投资选择。

基金较大的资金规模又让他们的操作风格也都趋于类似。

今年在疫情的影响下,各行各业的龙头公司普遍拥有更强的抗风险能力。同时在注册制的稳步推进下,中小公司的吸引力还在进一步的下降。

这就让今年机构投资者们的选股更加趋同,基本上把行业龙头都买遍了。

抱团越抱越紧,但也总有散场的一天。

身为人中龙凤的基金经理们,为了名声也好,为了利益也罢,每年年底基金的排名成为他们的必争之地。

为了这一排名,基金经理们也要做出一些相互伤害的行为。

来源:天天基金网

截至28日,排在前三位的三只农银基金,都是由同一位名叫赵诣的基金经理所管理。

考虑到28日他的领先优势已超过10%,在29日选择止盈为下一步布局考虑是完全有可能的。

而另一边,第4到第10以及后面的收益差距都非常接近,只需要轻微的持仓变化,可能就会有巨大的排名变化。

看看目前排名前十的基金,重仓股几乎是清一色的新能源股。

农银工业4.0混合基金(28日第一名)

创金合信工业周期股票A(28日第七名)

来源:天天基金网

这种情况下,一旦有人率先砸盘,往往就容易引发各路资金的踩踏。

正所谓人不犯我我不犯人,和谐的抱团行情最终还是出现了裂痕。

所长大致看了下,排在第7、第8的两只创金合信的基金最为惨烈。今天这一役之后,净值要回撤7%到8%,已经铁定掉出前十了。

收益最大的可能要数排在第23位的工银基金,7只重仓股悉数收涨,有望一举冲入前十的行列。

因此,所长认为,今天各大新能源行业的暴跌,基本就是基金经理们的调仓所致。

最后两天,或许还会有一些起伏,但总得来看,所长认为机会仍然大于风险。

近来所长也聊了不少新能源产业链的公司,年报季即将来临,新能源产业链的业绩会非常好看。

在业绩完全面世前,这些公司仍然会有想象和博弈的空间。这次暴跌,那些资金明显惜售的新能源公司,可能会有超预期的表现。

5G行业迎来反转了吗

在抱团股松动的同时,淡出市场视线许久的5G板块终于有所表现了,超过10家公司涨停。

5G板块到底是否极泰来还是昙花一现?相信是很多人目前所思考的问题。

所长的观点是,相比新能源等行业,5G的吸引力还是差了一些,更可能是几天的行情。

5G业绩爆发式增长的时期已接近尾声,而新能源行业呢,业绩的增长期才刚刚开始而已。

今天出了一则新闻,工信部表示2021年将加快主要城市的5G网络覆盖,将新建5G基站60万个以上。

不少人认为,这是今天5G行业全线大涨的主要原因。

然而,对比2020年的情况,就会发现这个数据毫无亮点。

去年工信部的计划也是新建超过60万个5G基站,而今年预计最终新建的数量是58万个。也就是说,明年几乎没有增量。

明年5G真正的增量应该出现了用户数量上,对于短视频和直播等行业来说倒是不错的机会。

只能说,5G属于估值相对合理,大资金配置较少的一个行业。在高位抱团股出现暴跌的情况下,资金选择了高低切换的避险式操作。

一旦新能源行业亮眼的成绩单陆续公布,5G八成又要被喜新厌旧的资金打回冷宫了。

人均赚10万 你被平均了吗

到了年底,还有几个数据让所长非常感兴趣。

根据东方财富的统计,2020年A股人均赚了10万元!

这着实让所长吃了一惊。

具体是这么计算的。首先19年到20年的A股的总市值增长了18.36亿元,而截至今年11月底A股账户的自然人投资者达到了1.75亿。

以此计算,每个账户的平均市值增长达到了10.49万元之多。

姑且不说计算方法是否准确,去掉新上市公司的市值,再不济人均也能赚个5、6万了。

那么问题就来了,多少人被平均了呢?考虑到今年机构抱团的程度远超过往,相信大部分散户朋友们都无法赶上这个数字。

另一个数据就更有趣了。

根据东方财富的问卷调查,今年收益超过50%的股民占到了11%,而亏损的股民占到了48.1%。

来源:东方财富网

股市里有个说法,叫做一赚二平七亏。这是一个民间长期经验得出结论,虽不一定准确,但也是经验之谈。

而今年的数据已经彻底失衡了,亏损的股民不到一半,可以说是非常理想了。

这些数据反映出的问题就是,今年的行情确实太好做了。这是不可持续的。

抱团早晚会松动,今天就是一个例子。但考虑到抱团股巨大的体量,资金要调仓必然要有一个缓慢的过程。

所长觉得,明年的年报披露期后,市场的操作难度可能会进一步加大。在此之前,仍有一段需要珍惜的时光。

posted @ 21-01-11 08:11 作者:admin 点击量:

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